Selvitystilan ymmärtäminen: mitä tapahtuu, kun velkaa on enemmän kuin omaisuutta?

Johdanto

Kun yritys menee selvitystilaan, ihanteellisena tilanteena on, että sen varat kattavat kaikki erääntyneet velat, mutta mitä tapahtuu, kun velat ylittävät varat huomattavasti? Tämä tilanne ei valitettavasti ole harvinaista ja voi johtaa monimutkaisiin lopputuloksiin velkojille. Tässä blogissa tutustumme selvitysprosessiin näiden olosuhteiden vallitessa ja keskitymme erityisesti velkojien vaateiden hierarkiaksi sekä vakuudettomien velkojien kohtaamiin erittäin vaikeisiin tilanteisiin.

Selitetty likvidointiprosessi

Selviytymisprosessi tapahtuu, kun yritys on maksukyvytön ja ei pysty täyttämään taloudellisia velvoitteitaan. Prosessi käynnistyy joko vapaaehtoisesti yrityksen johtajien toimesta tai tuomioistuimen määräyksellä velkojien painostuksesta. Kun selvitysprosessi alkaa, nimitetään selvittäjä valvomaan yrityksen purkamista. Heidän tehtävänsä on myydä yrityksen varat ja jakaa tuotot velkojille.

Velkojapalkkiojärjestelmä

Velkojien maksamisen järjestyksen merkitys on ratkaiseva ja se säädetään tiukasti lailla. Tässä on tyypillinen hierarkia, jota noudatetaan useimmissa lainkäyttöalueilla:

1. Vakuutetut velkojatNämä velkojat omistavat lainoja, jotka perustuvat yrityksen tiettyihin varoihin, kuten kiinteään omaisuuteen tai laitteisiin. Tilinpäätöksessä vakuudellisilla velkojilla on korkein etusija ja he saavat ensin korvauksen vakuuksistaan.
2. Edulliset velkojatTähän ryhmään kuuluvat palkkoja veloitetut työntekijät sekä tietyt pienet tavarantoimittajat. Suosituimmat velkojat maksetaan takuupanosvelkojien jälkeen mutta ennen vakuudettomia velkojia.
3. Vakuudettomat velkojatNäitä ovat velkojat, joilla ei ole vakuutta vaateensa tueksi. Tähän ryhmään kuuluvat tyypillisesti tavarantoimittajat, asiakkaat ja tietyt luotonantajat. Heitä maksetaan sen jälkeen, kun vakuudelliset ja etuoikeutetut velkojat ovat saaneet maksunsa, ja vain jos varoja on jäljellä.
4. OsakkeenomistajatJatkuvat varat, jotka jäävät jäljelle sen jälkeen, kun kaikki velkojat ovat saaneet korvauksensa (mikä on harvinaista konkurssin yhteydessä), jaetaan sitten osakkeenomistajille.

Epävarmoille velkojille koitunut todellisuus

Sellaisissa skenaarioissa, joissa yrityksen velat ylittävät sen varat, vakuudettomien velkojien on vaarassa saada vain vähän tai ei lainkaan maksua. Tämä johtuu siitä, että kun selvittäjä on myynyt kaikki varat ja maksanut vakuudelliset ja etuoikeutetut velkojat, ei usein ole enää varoja jäljellä. Todellisuudessa vakuudettomien velkojien asema likvidointijärjestelmässä on alimmainen ja he kantavat suurimman tappioiden riskin.

Mitä vakuudettomat velkojat voivat tehdä?

Vaikka näkymät saattavat vaikuttaa synkiltä, vakuudettomien velkojien on mahdollista ryhtyä joihinkin toimenpiteisiin:

• Seuraa likvidaatioprosessiaTiedolla ja osallistumisella voidaan varmistaa, että selvitys suoritetaan oikeudenmukaisesti ja että kaikki mahdolliset varat otetaan huomioon.
• Haaste epätasapainoiset maksutJos käy ilmi, että vakuudelliset tai etuoikeutetut velkojat saavat liian paljon korvausta, vakuudettomien velkojien on mahdollista haastaa nämä jakoajat oikeudessa.
• Etsi oikeudellisia puutteitaJoskus varoja luokitellaan väärin tai niitä ei huomioida kunnolla. Valtiolliset velkojat voivat palkata juridiikan asiantuntijat tutkimaan likvidaatioprosessia näiden virheiden varalta.
• Jatka Guarantees-ohjelman toteuttamistaJos maksukyvyttömien yhtiöiden johtajat ovat antaneet henkilökohtaisia takauksia, vakuudettomat velkojat voivat pyytää näiden takuiden täytäntöönpanoa.

Johtopäätös

Ymmärtäminen likvidaatioprosessista ja siitä, missä tilanteessa luotonantaja on mukana, on ratkaisevaa monimutkaisen tilanteen ymmärtämisessä yrityksen konkurssin yhteydessä. Vakuudettomien velkojien kannalta, vaikka varallisuudeltaan puutteellisten konkurssien näkymät voivat olla epäloistelijaisia, Proaktiivisuus ja tiedon saatavuus voivat auttaa vähentämään tappioita ja joissakin tapauksissa parantaa toipumistasoja.

Henkilökohtaisen neuvonnan ja yksityiskohtaiset strategiat, jotka on räätälöity juuri sinun tilanteeseesi, saat ottamalla yhteyttä lakimieheen tässä.